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【券商聚焦】野村维持腾讯控股(00700)“买入”评级 指其利润率或进一步改善|独家

2025-08-14 12:14:25    出处:金吾财讯


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金吾财讯 | 野村报告指,在较预期强劲的线上游戏业务推动下,腾讯控股(00700)2025年第二季收入及经调整每股盈利分别按年增长15%及13%,超过共识预期3.1%及3.5%。野村指,受惠于游戏及微信广告等利润率较高的业务快速增长,第二季经调整营业利润率(OPM)扩大1.3个百分点至38%,毛利率按年增4个百分点至57%,而市场预期55.2%。野村表示,尽管人工智能资本支出上涨,但利润率可能会进一步改善。该机构将公司目标价由670港元上调7.6%至721港元,维持“买入”评级。

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